Jeopolitik gerilimler ve Çin’in anti-involüsyon önlemleri, 2026-30 döneminde Çin’in kimya kapasitesi eklemelerini önemli ölçüde yavaşlatması bekleniyor. Küresel arz ve talep dinamiklerindeki bu potansiyel yeniden dengelenme, ürün marjları kademeli olarak iyileştikçe belirli bölgesel oyuncuları faydalandırabilir.

Hengli Petrochemical, J.P. Morgan’ın Asya kimya alanındaki en iyi seçimi olarak öne çıkıyor. Analistler, Hengli’nin 2030’a kadar Çin’in net kimya kapasitesi eklemelerindeki yavaşlamadan faydalanmasını bekliyor. Bu durum, anti-involüsyon önlemleri ve ABD-Çin tedarik zinciri ayrışmasının doğrudan bir sonucu. Şirket, küresel arz-talep dinamiklerinin kademeli olarak yeniden dengelenmesinden ve iyileşen ürün marjlarından yararlanmak için iyi bir konumda bulunuyor.

PetroChina ,değişen piyasa koşullarından faydalanacak bir diğer şirket olarak listede ikinci sırada yer alıyor. Şirket, jeopolitik gerilimler ve Çin’in anti-involüsyon politikalarının etkisiyle 2026-30 döneminde Çin’in kimya kapasitesi eklemelerindeki beklenen keskin yavaşlamadan kazanç sağlayacak. Wanhua gibi etan taşıyıcılarına uygulanan yeni ABD liman hizmet ücretlerinden dolayı artan maliyetlerle karşı karşıya kalan rakiplerinin aksine, PetroChina’nın operasyonları bu önlemlerden daha az doğrudan etkileniyor.

PTT Global Chemical, karmaşık düzenleyici ortamda üçüncü sırada yer alıyor. Analize göre, 2025 Bölüm 301 denizcilik eylemi kapsamında, Çin kuruluşlarının sahip olduğu veya işlettiği gemiler, net ton başına 50 dolardan başlayan ve yıllık olarak artan ücretlerle karşı karşıya. Bununla birlikte, belirli koşullar altında Çinli olmayan kuruluşlar tarafından kiralanan gemiler için potansiyel muafiyetler bulunuyor. Bu durum, PTTGC gibi şirketlere stratejik avantajlar sağlayabilir.

Reliance Industries, J.P. Morgan’ın sıralamasında dördüncü sırada yer alıyor. Analiz, ADNOC ile ortak girişimler aracılığıyla faaliyet gösteren Wanhua gibi rakiplerin yeni liman ücretleri nedeniyle önemli maliyet artışlarıyla karşı karşıya kaldığını vurguluyor. Bu düzenleyici değişiklikler, ABD etan karaya çıkış fiyatlarını 2024 mali yılındaki 479 dolar/ton seviyesinden yaklaşık 768 dolar/ton seviyesine yükseltebilir. Bu durum, Reliance gibi alternatif tedarikçilerin rekabet konumunu güçlendirebilir.