KURU YÜK PİYASASI (DRY BULK)

Capesize

Capesize piyasası hafta boyunca kademeli bir yumuşama yaşadı. Piyasadaki genel hava, nispeten dirençli bir Pasifik havzası ile durgun bir Atlantik havzası arasında büyüyen uçurumla şekillendi.

Baltık Capesize Endeksi (BCI) genel olarak aşağı yönlü bir trend izlese de, madencilerin istikrarlı katılımı ve C5 rotasındaki (Batı Avustralya – Çin) operatör kontrolündeki sağlıklı kargo hacimleri sayesinde Pasifik havzası en önemli destek kaynağı olmayı sürdürdü. Üç büyük madencilik şirketinin tamamı hafta boyunca aktif bir grafik çizdi; bu sayede navlun oranları haftanın ilk günlerindeki 14 $’ın düşük seviyelerinden, son aşamalarda 15 $’ın orta ve üst seviyelerine kadar toparlanmayı başardı.

Buna karşın Atlantik havzası ivme yakalamakta zorlandı. Güney Brezilya ve Batı Afrika’dan Çin’e yapılan yüklemeler seyrek kaldı; yakın endeks tarihleri için sınırlı talep görülürken, hem C3 (Brezilya – Çin) hem de Kuzey Atlantik rotalarında zayıf seyir devam etti. Güney Atlantik’te boş gemi (ballaster) sayısının hala nispeten sıkışık olması arz yönlü bir destek sunsa da, talebin Haziran ayının ikinci yarısındaki kargolarda yoğunlaşması kısa vadeli yükseliş potansiyelini sınırladı. Kuzey Atlantik ise, mevcut boş tonajın talepten (özellikle transatlantik işlerinde) daha fazla olmaya devam etmesi nedeniyle hafta boyunca baskı altında kaldı.

Panamax – Kamsarmax

Birçok bölgede kargo hacimlerinin azalmasıyla sektör için kötü bir hafta geride kaldı. Brokerlar, Kuzey Atlantik’te hazır gemi arzının oldukça fazla olmasının navlun fiyatları üzerinde aşağı yönlü ciddi bir baskı oluşturduğunu belirtti.

Güney Atlantik de yeni bir hareketlilikten yoksundu; bu bölgedeki bazı yükleyiciler ihtiyaçlarını karşılamak için daha uygun fiyatlı olan Ultramax boyutundaki gemileri tercih etti.

Öne Çıkan Bağlantı : Mayıs ayı sonunda Güneydoğu Asya teslimli, Doğu Kıyısı Güney Amerika (ECSA) aktarmalı ve Singapur-Japonya kırmızı teslimli (redelivery) 82.000-dwt’lik bir geminin 21.500 $ seviyesinden bağlandığı duyuldu.

Güney Amerika’dan gelen talep eksikliği, Güneydoğu Asya’da boşta (open) bekleyen gemi sahipleri üzerindeki aşağı yönlü baskıyı daha da artırdı. Endonezya kargolarının azalması, hem Kuzey Pasifik hem de Avustralya’dan gelen ilginin yavaşlamasıyla seçenekler iyice daraldı.

Güney Bölgesi Bağlantısı : Tayvan geçişli, Endonezya aktarmalı ve Vietnam kırmızı teslimli 75.000-dwt’lik bir gemi baz alınarak 20.750 $ fiyata bağlandı.

Sınırlı Pasifik Bağlantısı : Hong Kong teslimli, Doğu Avustralya aktarmalı ve Güney Çin kırmızı teslimli 82.000-dwt’lik bir gemi 22.000 $ seviyesinden iş aldı.

Dönemlik (Period) Kiralama : Dönemlik faaliyetler oldukça yavaştı, ancak Güneydoğu Asya’da boşta olan 82.000-dwt’lik bir gemi, Singapur-Japonya kırmızı teslimli 2 ila 3 yüklü sefer (laden legs) için 24.000 $ bedelle bağlandı.

Ultramax / Supramax

Sektör için karışık şansların yaşandığı bir hafta oldu. Atlantik havzası, armatörlerin bakış açısından daha sağlıklı bir seçenek olarak kalmaya devam etti. Hafta ilerledikçe, bazı piyasa oyuncuları ABD Körfezi’nden yapılan fronthaul (uzun mesafeli doğu seferleri) faaliyetlerinin daha güçlü olduğunu ve 20.000 $’ın üst seviyelerinin konuşulduğunu belirtti.

Güney Atlantik : İstikrarlı seyrini korudu. Çin’e gidecek bir Ultramax gemi, 17.000 $’ın üst seviyeleri artı 700.000 $’ın üstünde ballast bonusu (boş seyir primi) ile bağlandı.

Kıta Avrupası – Akdeniz : Brokerlar bu bölgeden daha iyi talep seviyeleri görüldüğünü aktardı. Doğu Akdeniz teslimli, ABD Doğu Kıyısı kırmızı teslimli 56.000-dwt’lik bir gemi 13.000 $’ın orta seviyelerinde bağlandı.

Asya Havzası : Hem Güney Asya hem de Kuzey Pasifik’ten gelen talebin azalması ve boş gemi arzının artmasıyla piyasa durgunlaştı. Buna rağmen backhaul (batıya dönüş seferi) talebi oldukça istikrarlıydı. Çin-Japonya-Kore (CJK) bölgesinde boşta olan 63.000-dwt’lik bir gemi, Batı Afrika seferi için 22.500 $ seviyesinden bağlandı.

Asya Güney Bölgesi : Taze kargo eksikliği nedeniyle, Endonezya aktarmalı ve Çin kırmızı teslimli 61.000-dwt’lik bir gemi 18.000 $’lı seviyelerden iş bitirdi.

Dönemlik Alternatif : Akdeniz’de boşta olan 63.000-dwt’lik bir gemi, dünya genelinde kırmızı teslimli (worldwide redelivery) 8 ila 10 aylık ticaret için 19.600 $ bedelle kiralandı.

Handysize

Handy piyasası bu hafta genel olarak gevşedi. Atlantik’te, Kıta Avrupası ve Akdeniz sakin ve durgun kalırken, Güney Atlantik’te piyasa temellerinin (arz-talep dengesi) bozulmasıyla navlunlar belirgin şekilde zayıfladı.

Bağlantı : Barbados’ta boşta olan 34.000-dwt’lik bir gemi, Vila do Conde’den Uzak Doğu’ya yapılacak bir sefer için 20.000 $’ın düşük seviyelerinden bağlandı.

ABD Körfezi : Nispeten istikrarlı bir seyir izlese de anlamlı bir taze talep artışı yakalayamadı; bağlantılar genellikle bir önceki hafta belirlenen seviyelerden yapıldı. Puerto Limón’da boşta olan 37.000-dwt’lik bir gemi, SW Pass’ten İngiltere-Kıta Avrupası’na yapılacak bir tahıl seferi için 16.000 $ bedelle bağlandı.

Asya Havzası : Zaman zaman sıkışan hazır gemi arzı ve istikrarlı kargo akışıyla haftanın en dirençli bölgesi oldu. Ancak buradaki faaliyetler de sınırlı kaldı ve kazanılan oran artışlarını sürdürmek zor oldu.

Bağlantı : 20/21 Mayıs tarihlerinde Kobe’de (Japonya) boşta olan 37.000-dwt’lik bir geminin, Güney yönlü bir sefer için 17.000 $’lı seviyelerden bağlandığı bildirildi.

TANKER PİYASASI (WET BULK)

Temiz Ürün Tankerleri (Clean)

LR2

TC1 Rotası (75.000 mt Orta Doğu Körfezi – Japonya) : Bu hafta biraz yumuşayarak 16 puan kayıpla WS530 seviyesine düştü.

TC20 Rotası (90.000 mt Orta Doğu Körfezi – İngiltere/Kıta Avrupası) : Batıya yapılan bu seferde navlun 346.000 $ düşerek 10,38 milyon $ seviyesine geriledi.

TC15 Rotası (80.000 mt Akdeniz – Uzak Doğu) : Bu hafta 770.000 $ daha eriyerek 7,53 milyon $ seviyesine indi. Baltık açıklamalı yuvarlak sefer bazında buna karşılık gelen günlük Zaman Esaslı Kira Eşdeğeri (TCE) ise 58.000 $/gün seviyesine düştü.

LR1

TC5 Rotası (55.000 mt Orta Doğu Körfezi – Japonya) : Bu hafta endeks 30 puan daha düşük değerlendirilerek WS570 seviyesine geriledi.

TC8 Rotası (65.000 mt Orta Doğu Körfezi – İngiltere/Kıta Avrupası) : Batı yönlü bu sefer ise kıyasla yatay bir seyir izleyerek sadece 14.000 $ küçük bir düşüşle 8,47 milyon $ seviyesinde kaldı.

MR

TC17 Rotası (35.000 mt Orta Doğu Körfezi – Doğu Afrika) : Bu hafta WS725-730 seviyelerinde yatay kalmayı başardı ve Baltık açıklamalı yuvarlak sefer bazında günlük 89.500 $ kazandırmaya devam etti.

İngiltere – Kıta Avrupası : MR navlun seviyeleri bu hafta yeniden aşağı yönlü zorlandı. TC2 rotası (37.000 mt Amsterdam-Rotterdam-Anvers / ABD Atlantik Kıyısı) geçen haftaya göre 30 puan düşerek WS177 olarak değerlendirildi. Bu rotadaki Baltık yuvarlak sefer TCE’si şu anda günlük 9.000 $ seviyesinde olup, geçen haftaya göre %41 oranında sert bir düşüşü temsil ediyor.

ABD Körfezi (US Gulf) : MR navlun seviyeleri bu hafta bir taban noktasına ulaşmış görünüyor. TC14 rotası (38.000 mt ABD Körfezi – İngiltere/Kıta Avrupası) istikrarlı bir şekilde WS155 seviyelerinde yayınlandı; bu sefer için Baltık yuvarlak sefer günlük kazancı (TCE) şu anda 6.900 $ seviyesinde.

TC21 Rotası (38.000 mt ABD Körfezi – Karayipler) : Karayip seferi de 500.000 $ sınırının hemen üzerinde dengelendi ve şu anda 510.000 $ seviyesinde bulunuyor. Karşılık gelen günlük TCE ise 4.200 $ seviyesinde sabit kaldı.

MR Atlantik Üçgen Sepeti (Atlantic Triangulation Basket TCE) : Günlük ortalama kazançlar 24.565 $’dan 21.048 $ seviyesine geriledi.

Handymax

Akdeniz (TC6 – 30.000 mt Akdeniz İçi) : Navlun oranları bu hafta kademeli olarak iyileşti; endeks 14 puan artışla WS344 seviyesine işaret etti. Bu da Baltık yuvarlak sefer TCE bazında günlük 59.200 $ kazanç anlamına geliyor.

TC23 Rotası (30.000 mt İngiltere/Kıta Avrupası İçi) : Bu hafta mevcut WS312 seviyesinden hiç kımıldamadı. Bu oran, Baltık yuvarlak sefer getirisinde günlük 46.900 $ üretiyor.

Kirli Ürün Tankerleri (Dirty / Crude)

VLCC (Çok Büyük Ham Petrol Tankerleri)

Orta Doğu’da devam eden krizin yarattığı belirsizlik, petrol taşımacılığı yapan taraflar için zorlayıcı olmaya devam ediyor.

TD3C Rotası (270.000 mt Orta Doğu Körfezi – Çin) : Baltık paneli uzmanları, bu rotanın oranını geçen Cuma gününe göre 45 puan daha düşük olan WS402.5 seviyesinden değerlendirdi. Ancak bu endeks düşüşüne rağmen, standart bir Baltık VLCC’si için günlük yuvarlak sefer kazancı (TCE) 397.753 $ gibi olağanüstü yüksek bir seviyede gerçekleşti.

TD34 Rotası (Umman Körfezi – Çin) : Perşembe günü, geçen Cuma gününün neredeyse 6 puan altında, WS130.2 olarak değerlendirildi.

Atlantik Piyasası (TD15 – 260.000 mt Batı Afrika – Çin) : Navlun oranı bu hafta da 8 puan geri çekilerek WS131.56 seviyesine indi (yuvarlak sefer günlük TCE getirisi yaklaşık 96.000 $).

TD22 Rotası (ABD Körfezi – Çin) : Son 7 günde yaklaşık 160.000 $ düşerek 17.538.889 $ seviyesine geriledi; bu da günlük yuvarlak sefer bazında net 106.000 $’ın hemen altında bir TCE getirisi sağlıyor.

Suezmax

TD20 Rotası (130.000 mt Nijerya – İngiltere/Kıta Avrupası) : Navlun oranı yeniden gevşeyerek 7 puan kaybetti ve günlük yaklaşık 76.400 $ TCE’ye denk gelen WS187 seviyesine indi.

TD27 Rotası (130.000 mt Guyana – İngiltere/Kıta Avrupası) : Yaklaşık 9 puan kaybederek WS185 seviyesine düştü (günlük yuvarlak sefer TCE getirisi yaklaşık 76.800 $).

TD33 Rotası (145.000 mt ABD Körfezi – İngiltere/Kıta Avrupası) : Baltık rotası da zayıflama göstererek 5 puan kayıpla WS165 sınırına geriledi.

Karadeniz (TD6 – 135.000 mt CPC/Novorossiysk – Augusta/Akdeniz) : Navlunlar aşağı doğru kaymaya devam etti; bu hafta 10 puan daha kaybederek WS249 seviyesine indi (günlük TCE getirisi yaklaşık 128.500 $).

Aframax

Kuzey Denizi (TD7 – 80.000 mt İngiltere/Kıta Avrupası İçi) : Navlun oranları yine düştü; bu hafta Hound Point – Wilhelmshaven rotası temel alınarak 7.5 puan kayıpla WS174.58 seviyesine geriledi (günlük yuvarlak sefer TCE getirisi yaklaşık 65.150 $).

Akdeniz (TD19 – 80.000 mt Akdeniz İçi) : Ceyhan – Lavera rotası temel alınarak oranlar bu hafta hafifçe düştü, 2.5 puan kayıpla WS173.61 oldu (günlük yuvarlak sefer TCE getirisi 32.250 $’ın biraz üzerinde).

Atlantik Ötesi (Transatlantic) : Piyasa düşmeye devam etti. TD26 rotası (70.000 mt Meksika Doğu Kıyısı – ABD Körfezi) 29 puan daha çakılarak WS245 seviyesine indi (günlük yuvarlak sefer TCE getirisi 53.750 $).

TD9 Rotası (70.000 mt Covenas/Kolombiya – ABD Körfezi) : 25 puan kaybederek yaklaşık WS240 seviyesine geriledi (günlük yuvarlak sefer TCE karşılığı yaklaşık 51.200 $).

TD25 Rotası (70.000 mt ABD Körfezi – İngiltere/Kıta Avrupası) : Transatlantik rotası bu hafta 23 puan düşerek Houston/Rotterdam bazında günlük yaklaşık 45.400 $ TCE sağlayan WS225 seviyesine indi.

Vancouver İhracatları : TD28 rotası (80.000 mt ham petrol Vancouver – Çin) aşağı yönlü kaydı sürdürerek bu hafta 220.000 $ kaybetti ve 4.270.000 $ seviyesine indi (günlük yuvarlak sefer TCE getirisi yaklaşık 68.300 $). TD29 rotası (80.000 mt ham petrol Vancouver – ABD Batı Kıyısı Açıkları Pal Lightering Noktası) ise 2 puan gevşeyerek WS346 oldu.

GAZ PİYASALARI (LNG & LPG)

LNG (Sıvılaştırılmış Doğal Gaz)

LNG spot piyasası, özellikle Atlantik havzasında arbitraj (fiyat farkı ticareti) kapısının açılmasıyla bu hafta güçlendi.

BLNG1 Rotası (Avustralya – Japonya) : 174.000 cbm kapasiteli gemilerin navlunları geçen Cuma günkü 64.800 $ seviyesinden bugün 67.000 $ seviyesine yükseldi.

BLNG2 Rotası (ABD Körfezi – Kıta Avrupası) : Arbitrajın açık olmasıyla bir hafta önceki 94.300 $ seviyesinden bugün 100.400 $/gün seviyesine tırmandı. Hafta boyunca TFDE (Çift Yakıtlı Dizel Elektrik) tipi gemilerin 70.000 $’lı seviyelerden bağlandığı, hatta bir kiralayıcının Batı Afrika’da bir TFDE gemisi için 70.000 $’ın üst seviyelerinden teklif verdiği görüldü.

BLNG3 Rotası (ABD Körfezi – Japonya) : Güçlü arbitraj ticaretinin desteğiyle 13.000 $ birden artarak günlük 113.000 $ seviyesine ulaştı.

Dönemlik Kiralama (Time Charter) Piyasası : Dönemlik oranlar uzun vadeler için daha yumuşak seyrederken, Atlantik’teki iyileşen arbitraj koşulları nedeniyle kısa vadeli 6 aylık dönem için daha sıkı/güçlüydü.

6 aylık kiralama oranı : 4.600 $ yukarı sıçrayarak günlük 96.900 $ oldu.

1 yıllık kiralama oranı : 2.233 $ düşüşle günlük 82.867 $ seviyesine geriledi.

3 yıllık kiralama oranı : Daha temkinli bir uzun vadeli görünümü yansıtarak 1.000 $ hafif düşüşle günlük 83.000 $ seviyesine indi.

LPG (Sıvılaştırılmış Petrol Gazı)

LPG piyasası bu hafta da güçlü duruşunu korudu. Piyasada gemi bulunabilirliğinin sınırlı kalmaya devam etmesi, yüksek navlun oranlarını alttan destekleyen temel güç oldu.

BLPG1 Rotası (Ras Tanura – Chiba/Japonya) : Ton başına 214 $ seviyesine yerleşirken, günlük TCE kazançları 202.232 $ oldu.

BLPG2 Rotası (Houston – Flushing/Hollanda) : Yukarı yönlü hareketini sürdürerek 8.00 $ artışla 174.00 $ seviyesine tırmandı; günlük TCE kazançları ise 11.052 $ artarak 202.707 $ seviyesine ulaştı.

BLPG3 Rotası (Houston – Chiba/Japonya) : Bu hafta 14.66 $ ek bir artış kaydederek 320 $ seviyesine yükseldi; günlük TCE getirileri ise 10.526 $ artışla 195.725 $ oldu. Atlantik havzasındaki seyrek boş tonaj durumu, mevcut statünün armatörlerin lehine kalmasını sağlayan en baskın güç olmaya devam ediyor.

KONTEYNER PİYASASI (CONTAINER)

Küresel konteyner navlun oranları bu hafta Uzak Doğu hariç tüm büyük ticaret hatlarında ralli yaptı; geçen hafta boyunca tüm hatlar daha güçlü bir performans sergiledi. Diğer dünya geneli ikincil ticaret hatları ise nispeten yatay ve dar bir bantta seyretti.

FBX01 Rotası (Çin/Doğu Asya – ABD Batı Kıyısı) : Haftalık bazda (week-on-week) 339 $ artış göstererek haftayı 3.153 $ seviyesinden kapattı. Bu rotadaki yükseliş trendi Nisan ayının başından beri devam etmekte olup, o dönemki seviyesinin şu anda 580 $ üzerindedir.

FBX03 Rotası (Çin/Doğu Asya – ABD Doğu Kıyısı) : Sadece bir hafta içinde 1.020 $ birden roketleyerek 5.035 $ seviyesine ulaştı. Bu rakam, Nisan ayının başlangıcına göre 1.556 $ daha yüksektir.

FBX11 Rotası (Çin/Doğu Asya – Kuzey Avrupa) : Haftalık bazda 105 $ hafif bir yukarı hareketle 2.914 $ seviyesine yerleşti.

FBX13 Rotası (Çin/Doğu Asya – Akdeniz) : Akdeniz yönlü hatlarda yükseliş ivmesi devam etti. Geçen Cuma gününe göre 571 $, iki hafta öncesine göre ise 1.051 $ artış kaydeden endeks, haftayı 4.504 $ seviyesinden tamamladı.

The post Baltık Exchange Denizcilik Analizlerileri appeared first on Haber Denizde.